Как анализировать валютный рынок

Фундаментальный и технический анализ

Работая на валютном рынке, мы непременно столкнемся с таким понятием как анализ. Для того, что бы правильно войти в рынок, с наилучшей точки входа, для правильного выхода из рынка с максимально возможной прибылью или минимальным убытком, трейдер должен анализировать рынок.
Хотя считается, что анализ – это дело аналитиков, а дело трейдера только открывать и закрывать позиции на их прогнозах. На самом деле все обстоит немного не так. Каждый трейдер должен владеть всеми видами анализа, понимать те или иные закономерности в разных видах анализа.

Практически анализ рынка разделяют на фундаментальный и технический. С развитием компьютерной торговли, можно услышать еще про один вид анализа – компьютерный. Хотя он наравне с графическим анализом является составной частью технического анализа.

Итак, рассмотрим подробно каждый из видов анализа и постараемся разобраться, чем они могут быть полезны, и насколько они информативны для трейдера.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это комплексная обработка событий и данных, происходящих во всем мире, определение истинной цены того или иного биржевого инструмента на основе собранных данных.
Сюда относится и отслеживание событий - от политических до экологических, а также прогнозы от краткосрочных до долгосрочных на основе полученных данных со всего мира. Обычно классическим, полноценным фундаментальным анализом занимаются специализированные частные и государственные организации. Обычному, рядовому трейдеру-одиночке непросто получить всю детальную информацию по фундаментальному анализу. Во-первых, потому, что собрать и учесть все возможные факторы и риски, способные повлиять на движение той или иной валюты, почти нереально. Во-вторых, очень часто аналитические институты используют инсайдерскую информацию, к которой у рядового трейдера нет доступа.

Для получения более-менее точного прогноза эти монстры аналитики используют целую армию сотрудников, которые анализируют разные стороны всех событий, как случившихся, так и возможных в ближайшем будущем. На что у трейдера, конечно, нет ни времени, ни физической возможности. Поэтому трейдеры-одиночки, частные инвесторы, вынуждены использовать ту информацию, которую им предлагают со своих страниц аналитические компании. И нужно отметить, что не вся важная информация доходит до широких масс инвесторов и трейдеров. Некоторые, очень важные, результаты анализов либо вообще не распространяются в широких кругах, либо появляются очень поздно, когда уже рынок фактически отреагировал на то или иное событие.

Поэтому широкому кругу трейдеров и инвесторов необходимо с высокой долей осторожности относиться к данным фундаментального анализа, получаемых из посторонних источников. По этой причине (трудоемкость обработки информации, недоступность к конфиденциальной информации и т.д.) фундаментальный анализ не получил широкого применения на рынке FOREX, кроме тех трейдеров, которые торгуют на новостях.

Безусловно, каждый трейдер должен понимать и применять в своей деятельности основы фундаментального анализа, ибо как мы говорили выше при входе в рынок нужно учитывать как можно больше факторов, как фундаментальных, так и технических, влияющих и которые могут повлиять в ближайшем будущем на рынок.

Основные мировые валюты
Давайте вспомним основные мировые валюты, котируемые на рынке FOREX.

То есть, на экономику каких государств следует особенно обращать внимание при проведении фундаментального анализа.
1. Доллар США – USD. Общепризнанная базовая валюта по отношению ко многим другим валютам. Основными институтами внутри страны, которые формируют валютную политику по отношению к доллару, являются: Федеральная Резервная Система (FED), Федеральный Комитет Открытого Рынка (FOMC) и Казначейство США;

2. Единая европейская валюта Евро – EUR. Регулятором Евро является Европейский Центральный Банк (ECB).

3. Японская йена – JPY. Политикой относительно японской валюты занимаются Банк Японии – Bank of Japan (BOJ) и Министерство финансов Японии.

4. Британский фунт – GBP. Регулируется Банком Англии – Bank of England (BOE).

5. Швейцарский франк – CHF. Регуляторную политику проводит Швейцарский Национальный Банк – Swiss National Bank (SNB).

Подведем небольшой итог о фундаментальном анализе на рынке FOREX. Этот тип анализа как правило основан на данных статистики прошлого. Все макроэкономические данные и показатели становятся известными широкой массе в определенные, общеизвестные сроки, где печатаются также и прогнозы на ближайшее время. Очень часто прогнозы и реальные данные имеют значительные расхождения. Вот, исходя из этих расхождений, трейдеры, использующие фундаментальный анализ в своей торговле, и принимают торговые решения, т.е. после выхода новостей принимают решение о входе в рынок.

Технический анализ

Теперь более ближе рассмотрим технический анализ. Это совершенно иной подход к наблюдению за рынком. В данном случае трейдеры и аналитики рассматривают сам рынок как движение цен в рамках графика.
Сами сторонники технического анализа напоминают о том, что этот вид анализа принято рассматривать как совокупность трех постулатов:

1. Рынок учитывает все. Другими словами - цена в любой момент времени находится в данной точке уже с учетом всех факторов, способных влиять на рынок, в том числе и с учетом всевозможных макро и микроэкономических событий, которые исследует фундаментальный анализ.

2. Движение цен подчинено тенденциям. Это можно объяснить как периодичность жизни рынка. Цена то поднимается, то опускается. И в этих периодах роста и падения тоже имеются свои подпериоды, во время которых цена также совершает восходящие и нисходящие движения, но уже в другом масштабе.

3. История повторяется. Наблюдения за поведением рынка показали, что на графиках цен, в независимости от временного периода, появляются определенные конфигурации, которые в последующем влияют на поведение цены инструмента. Это является следствием действий участников рынка или по-другому это явление называют в психологии – стереотипы поведения толпы.

Одной из задач технического анализа является выявление преобладающей тенденции и следованием за ней. Ведь одно из главных определений в техническом анализе гласит:

Действующий тренд, с большей вероятностью продлится, чем изменит свое направление.
Одной из главных целей технического анализа является исследование динамики рынка с помощью графика и определение направления движения цены.

Анализ графиков происходит как с применением классического технического анализа, где используются уровни поддержки и сопротивления, анализируется график цен, так и с использованием компьютерного анализа, который опирается на разнообразные индикаторы, рассчитанные на математических алгоритмах обработки данных.
Сейчас поговорим о графике и видах отображения ценовой информации. Собственно сам график – это отображение изменения цены за определенный промежуток времени. В практике построения графиков используется основная входящая информация. Это OHLC, где O – open (цена открытия), H – high (максимальная цена), L – low (минимальная цена), С – close (цена закрытия).

Сама ценовая информация может отображаться в виде линейного графика, так же в виде графика отрезков (бары), или в виде графика японские свечи.
Сам по себе линейный график малоинформативный, поэтому не получил широкого применения в среде трейдеров и аналитиков. Другое дело, если речь идет о графике японских свечей или барах.

Эти два вида графиков очень похожи между собой, но огромное количество специалистов все же отдает предпочтение японским свечам. Как считается, японские свечи несут очень много информации. На их основе, без использования дополнительных индикаторов, многие трейдеры строят свои стратегии.

Рассмотрим, как получить информацию с бара.
С левой стороны бара отмечена черточка – это цена открытия бара на любом временном периоде. Черточка с правой стороны бара показывает нам цену закрытия бара. А нижняя и верхняя граница бара соответственно – минимум и максимум цены за определенный временной период.
Если цена открытия бара ниже цены закрытия, то этот бар считается бычьим (восходящим). Если цена открытия выше, чем цена закрытия, то бар считается медвежьим (нисходящим). Тот же самый принцип имеют и японские свечи.
Но при работе с японскими свечами учитывают и множественные сочетания в расположениях свечей, их формах, структурах. На многообразии сочетаний, расположений относительно друг друга, основан свечной анализ, который многие трейдеры и аналитики используют как самостоятельный вид технического анализа рынка.

Вот таким образом аналитики и трейдеры работают с поступающей к ним информацией. Мы рассмотрели только самые вершки для более лёгкого освоения, понимания того процесса и объема работ, которые приходится проделывать аналитикам и трейдерам для успешной торговли на рынке.

По данным темам написан не один десяток, может, сотен книг. И каждый начинающий свою карьеру на рынке должен ознакомиться с азами всех видов анализа, существующими на сегодняшний день. И потом выбрать для себя то направление, которое ему кажется более справедливым и верным с точки зрения аналитики и прогноза.

Потому что, как мы говорили ранее, только трейдер несет ответственность за результат сделки. Соответственно, нужно надеяться только на свои силы и понимание рынка. Ибо как говорят, из десяти трейдеров, получивших одинаковую вводную информацию, все десять по-разному оценят рынок.

Читайте также:
Больше статей